קרנות סל — איך משקיעים במדד בפועל
למדנו כי לא ניתן להשקיע במדד ישירות, כיוון שמדד הוא בסה"כ רשימה של המון מניות. במה כן ניתן להשקיע? בקרנות סל שעוקבות אחר מדדים.
לדוגמה: אם אתם רוצים להשקיע במדד ה-S&P 500, אתם תוכלו לעשות זאת דרך קרן סל שעוקבת אחר המדד.
קרנות ישראליות
ההיסטוריה הראתה שקרנות ישראליות מתחילות מדמי ניהול נמוכים ועם השנים מעלות אותם. כמשקיעים אתם רוצים לדעת שדמי הניהול בקרן הסל שבה אתם משקיעים נשארים קבועים לאורך כל חיי ההשקעה שלכם. קרנות ישראליות הן קרנות צוברות דיבידנדים.
קרנות אמריקאיות
נועדו רק לאזרחים אמריקאיים. אם אין לכם אזרחות אמריקאית — אין סיבה להשקיע בקרנות אמריקאיות. קרנות אמריקאיות הן קרנות מחלקות דיבידנדים.
קרנות איריות
מדובר על קרנות של בתי השקעות אמריקאיים שבחרו להתאגד באירלנד. לקרנות אלו יש יתרונות הן מבחינת המיסוי היעיל שלהן והן מבחינת דמי ניהול נמוכים וקבועים. קרנות איריות הן קרנות צוברות דיבידנדים.
מיסוי ריאלי מול מיסוי נומינלי
כדי להבין את ההבדל בין מיסוי ריאלי לנומינלי, קודם צריך להבין את ההבדל בין תשואה ריאלית לתשואה נומינלית:
תשואה נומינלית
תשואה שאינה מתחשבת באינפלציה שהייתה באותה שנה. לדוגמה: אם המדד עשה 10% בשנה — מדובר על התשואה הנומינלית שלו.
תשואה ריאלית
תשואה שמתחשבת באינפלציה שהייתה באותה שנה. כלומר, אם המדד עלה ב-10% בשנה מסוימת והאינפלציה באותה שנה עמדה על 2% — התשואה הריאלית תעמוד על 8%.
מיסוי נומינלי
מיסוי שעומד על 15% מהרווח, ונמצא בעיקר באפיקים כמו פיקדון בבנק. אין בו התחשבות באינפלציה.
מיסוי ריאלי
מיסוי שעומד על 25% מהרווח שמעל האינפלציה, ונמצא באפיקים כמו קרן כספית והשקעות בשוק ההון.
בסיס ההצמדה לחישוב מס רווח הון
כאשר משקיעים בשוק ההון, ישנן קרנות שבסיס ההצמדה לחישוב מס רווח הון בהן הוא לפי אחד מהשניים:
בסיס הצמדה למט"ח
השינוי בין המטבע שבו קנינו את הקרן, לבין המטבע המרכזי שהקרן נסחרת בו.
בסיס הצמדה למדד המחירים לצרכן
השינוי במדד המחירים לצרכן (אינפלציה) לאורך תקופת ההחזקה בקרן.
לאורך השנים, וכל עוד מדד המחירים לצרכן ממשיך לעלות משנה לשנה — קרן שבה בסיס ההצמדה לחישוב מס רווח הון הוא לפי מדד המחירים לצרכן (ולא לפי שינויי שער מטבע) תשאיר בידינו יותר, ונשלם עליה מס נמוך יותר.
הדבר קורה כי המדינה מנכה את האינפלציה שהצטברה לאורך השנים מהרווח שלנו, ורק לאחר מכן מחשבת את המס שאנו צריכים לשלם.
קרן ביטחון
קרן ביטחון היא למעשה סכום כסף שאנו שמים בצד לכל מקרה שיגיע — היא מהווה למעשה כרית הביטחון שלנו.
הסכום שנרצה לשים בצד הוא 3–6 חודשי מחיה. לדוגמה: אם חודש מחיה מסתכם ב-8,000 ש"ח, נשים בצד סכום של 24,000–48,000 ש"ח.
לא מתחילים להשקיע לפני שיש לכם קרן ביטחון
אם אתם רוצים להיכנס לעולם ההשקעות בצורה אחראית ובטוחה — קרן ביטחון היא כלי חיוני שמגן עליכם ברגעים שבהם תצטרכו כסף זמין, כדי שלא תאלצו למשוך כסף מתיק ההשקעות שלכם, במיוחד בזמן משבר.
כיום: קרנות כספיות הן אפיק מצוין לשמירה על קרן הביטחון שלנו, והריבית שנקבל בהן שואפת לריבית בנק ישראל.
איך בוחרים קרן כספית
1. נכנסים ל-Google ורושמים "פאנדר קרנות כספיות שקליות". קישור ישיר נמצא כאן.
2. ברשימה שנפתחת: הולכים לאזור דמי הניהול ולוחצים על הרובריקה הספציפית הזו. המטרה — לסנן מבין כל הקרנות הכספיות את הקרנות עם דמי הניהול הזולים ביותר.
3. בבחירת קרן כספית, דמי הניהול הם לרוב השיקול המרכזי — מכיוון שהתשואות של הקרנות השונות נוטות להיות דומות מאוד.
דגשים
1. לא לבחור בקרן מוגבלת.
2. לא לבחור בקרן מחלקת.
3. לא לבחור בקרן כספית עם דמי ניהול 0%.